Fleuret accélère la consolidation de la filière Défense en France avec l’acquisition de BRC et la recomposition de son capital – GICAT – Groupement des Industries françaises de Défense et de Sécurité terrestres et aéroterrestres

 

 

 

Toulouse, le 29 avril 2025 – Fleuret, acteur de référence dans la conception et la fabrication de solutions de protection et de logistique pour les secteurs aéronautique, spatial et défense, annonce l’acquisition de BRC, membre de la BITD, spécialiste breton des solutions de protection pour équipements sensibles, notamment dans les secteurs de la défense.

Cette opération stratégique s’accompagne d’une recomposition du capital de Fleuret, marquée par l’entrée du fonds InnovaFonds, accompagnée du fonds Definvest (BPI France), et par la sortie des fonds Ixo Private Equity, présent au capital de Fleuret depuis 200X, et Apicap, actionnaire de BRC depuis 2018.

Le nouvel ensemble, piloté par la famille Larger qui demeure majoritaire, affiche un chiffre d’affaires combiné supérieur à 20 millions d’euros, renforçant ainsi son positionnement de leader sur les filières stratégiques européennes Aéronautique, Spatiale et Défense.

Une ambition européenne affirmée

« Cette opération marque une étape majeure dans le développement de Fleuret. En associant nos gammes de produits et notre savoir-faire complémentaires, nous construisons un groupe de référence pour accompagner la montée en puissance des filières stratégiques européennes. L’arrivée d’InnovaFonds et de Definvest à nos côtés nous donne les moyens d’accélérer cette ambition, en France et à l’international. » — Antoine Larger – CEO du groupe Fleuret

« Rejoindre Fleuret est une formidable opportunité pour BRC et ses équipes. Nos expertises combinées vont permettre d’élargir l’offre technique auprès de nos clients communs, de poursuivre nos actions d’innovations, de renforcer nos leaderships et ainsi mieux répondre aux exigences croissantes de nos clients industriels et institutionnels. » — Bruno Le Sech, CEO de BRC

« Nous sommes ravis de soutenir ce projet de consolidation industrielle dans une filière stratégique pour l’Europe. Fleuret et BRC disposent d’un socle industriel robuste et d’équipes talentueuses, positionnant l’ensemble comme un acteur de premier plan. » — Quentin Ducouret, associé Innovafonds

« Nous sommes fiers d’avoir accompagné BRC dans son développement au cours des dernières années et confiants dans la dynamique qui se poursuit avec Fleuret. » — Frédéric Ruppli associé Ardens IV

« Cette opération témoigne du chemin parcouru par Fleuret ces dernières années. Nous sommes heureux d’avoir contribué à son essor et souhaitons plein succès aux équipes dans cette nouvelle phase de croissance. » — Nicolas Olives Directeur de Participations IXO

 

Cédants :

• Apicap : Frédéric Ruppli
• BRC : Bruno Le Sech

Investisseurs :

• Innovafonds (Quentin Ducouret, Hugues Boivin-Champeaux, Mathis Delahaye)

Conseils de l’opération

Conseils vendeurs (BRC) :

• Conseil M&A : Vulcain (Chris Kodeck, Pierre-Olivier Bouet, Ronan Le Gall)
• Conseil juridique : Orsan (David Sebban, Clara Paetzold)
• Conseil financier : Cofigex (Frédéric Durand, Agathe Leclerc, Gaëtan Desclos Le Peley)

Conseils acquéreurs (Fleuret) :

• Conseil M&A : Crédit Agricole CIB (Jean-Philippe Dayres, Romain Segol, Armand Mingasson, Guillaume Jarcin)
• Conseil financier : Grant Thornton (Frédéric Joucla, Clémence Arnaud, Anthony Breil)
• Conseil juridique : Morvilliers Sentenac & Associés (Murielle Freund)
• Audit juridique : Morvilliers Sentenac & Associés (Murielle Freund)
• Audit social : Morvilliers Sentenac & Associés (Patrick Jolibert, Elise Marque)
• Audit fiscal : Bouffard Avocat (Jérôme Bouffard)

Conseils Investisseurs

• Conseil juridique : Chammas & Marcheteau (Pierre-Louis Sévegrand, Sandie Dion)
• Conseil financier : Oderis (Thomas Corbineau, Clément Macé, Isabelle Cao)

Financement

• Arrangeurs : Crédit Agricole (Amandine Bachelot), BNP Paribas (Guillaume Escat)
• Banques participantes : CIC (Caroline Guittard), Société Générale (Aurelien Saurin)
• Conseil juridique : Cards

À propos Fleuret

Basé à Toulouse, fort de plus de 40 ans d’expertise industrielle, Fleuret est reconnu pour sa capacité d’innovation, la qualité de ses produits sur-mesure et son engagement en faveur de la performance opérationnelle de ses clients. Fleuret intervient sur toute la chaîne de valeur, de l’ingénierie à la fabrication de containers techniques et d’équipements de transport sensibles.

À propos de  BRC

Implantée en Bretagne, BRC est leader dans la conception et la production de conteneurs techniques. Dans les dernières années BRC a intégré 100% de son processus de production, s’est fortement positionné dans  le secteur Drones et Lutte Anti-Drone et  bénéficie d’une expertise reconnue des institutions de la Défense et de ses équipementiers de 1^er rang.